Höchstzinssatz und effektiver Jahreszins

Nach dem Konsumkreditgesetz darf der effektive Jahreszins eines Barkredits, etwa eines Privatkredits, seit 1. Januar 2026 höchstens 10 % betragen. Für Überziehungskredite und für Kredit- oder Kundenkarten mit Kreditoption sind es 12 %. Der effektive Jahreszins gibt die gesamten Kosten des Kredits an, Zinsen und Gebühren zusammen, in Jahresprozenten des Betrags, den Sie leihen. Ein Konsumkreditvertrag, der mehr als den Höchstzinssatz verlangt, ist nichtig: Sie zahlen zurück, was Sie erhalten haben, und schulden weder Zinsen noch Kosten.

Die Höchstzinssätze heute

Das Bundesamt für Justiz hat die Senkung am 31. Oktober 2025 bekannt gegeben. Der Höchstzinssatz gilt ohne Enddatum. Das Eidgenössische Justiz- und Polizeidepartement überprüft ihn mindestens einmal im Jahr, Ende August, und eine Änderung gilt ab Januar des folgenden Jahres.

Ändert sich der Höchstzinssatz, gilt für Ihren Vertrag weiterhin derjenige, der bei Ihrer Unterschrift galt (Art. 9a VKKG).

Wie der Höchstzinssatz festgelegt wird

Das Konsumkreditgesetz (KKG) überträgt diese Aufgabe dem Bundesrat. Er muss die von der Schweizerischen Nationalbank ermittelten Zinssätze berücksichtigen, die für die Refinanzierung von Konsumkrediten massgeblich sind, und der Höchstzinssatz soll in der Regel 15 % nicht überschreiten (Art. 14 KKG).

Die Verordnung (Art. 1 VKKG) macht daraus eine Formel:

1. Man nimmt den über drei Monate aufgezinsten SARON (SAR3MC), einen Schweizer Referenzzinssatz.
2. Dazu kommen 10 Prozentpunkte für einen Barkredit, oder 12 für einen Überziehungskredit oder eine Karte mit Kreditoption.
3. Das Ergebnis wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.
4. Es kann für einen Barkredit nie tiefer als 10 % sein, für Überziehungskredite und Karten nie tiefer als 12 %.

Ende August 2025 lag der SAR3MC bei rund 0.0054 %, deshalb sank der Höchstzinssatz für Barkredite auf die Untergrenze von 10 %. Wie tief der Referenzzinssatz auch fällt, der Höchstzinssatz kann nicht unter diese Untergrenze sinken. Steigt der Referenzzinssatz, kann der Höchstzinssatz mit ihm steigen.

Was der effektive Jahreszins enthält

Der effektive Jahreszins drückt die Gesamtkosten des Kredits in Jahresprozenten des gewährten Betrags aus (Art. 6 KKG). Zu den Gesamtkosten gehören alle Kosten, die Sie für den Kredit zahlen, die Zinsen und die übrigen Kosten eingeschlossen (Art. 5 KKG). Jeder Konsumkreditvertrag muss ihn angeben (Art. 9 KKG), und für genau diesen Satz gilt der gesetzliche Höchstzinssatz (Art. 14 KKG).

Die Kreditgeberin berechnet ihn beim Abschluss des Vertrags mit der Formel im Anhang des Gesetzes. Die Berechnung geht davon aus, dass der Vertrag für die vereinbarte Dauer läuft und beide Seiten pünktlich zahlen (Art. 33 KKG).

Das Gesetz legt fest, was zählt und was nicht (Art. 34 und 35 KKG):

Wenn eine Kreditgeberin mehr als den Höchstzinssatz verlangt

Der Vertrag ist nichtig (Art. 15 KKG). Den erhaltenen Betrag zahlen Sie trotzdem zurück, bis zum Ende der vereinbarten Laufzeit, in gleich hohen Raten, einmal im Monat, ausser der Vertrag sieht längere Abstände vor. Zinsen und Kosten schulden Sie darauf keine.

Zwei weitere Grenzen schützen Sie:

• Der Verzugszins darf nie höher sein als der Zinssatz in Ihrem Vertrag (Art. 18 KKG).
• Eine Kreditvermittlerin, die Ihnen einen Konsumkredit vermittelt, darf Ihnen dafür nichts verrechnen. Was die Kreditgeberin der Vermittlerin zahlt, gehört zu den Gesamtkosten und darf Ihnen nicht gesondert in Rechnung gestellt werden (Art. 35 KKG).

Wenn Sie glauben, dass Ihr Vertrag über dem Höchstzinssatz liegt, hören Sie nicht einfach auf zu zahlen, denn den erhaltenen Betrag schulden Sie weiterhin. Lassen Sie sich zuerst beraten, zum Beispiel von einer Schuldenberatungsstelle: siehe Hilfe bei Schulden in der Schweiz.

Welche Kredite der Höchstzinssatz erfasst

Der Höchstzinssatz stammt aus dem Konsumkreditgesetz, er erfasst also die Kredite, für die dieses Gesetz gilt. Dazu gehören:

• Darlehen und ähnliche Kredite an eine Privatperson für private Zwecke
• Leasing von Sachen für den privaten Gebrauch, bei dem die Raten steigen, wenn der Vertrag vorzeitig endet
• Überziehungskredite und Kredit- oder Kundenkarten mit Kreditoption, das heisst, Sie können den Saldo in Raten zahlen

Für einige Kredite gilt das Gesetz nicht, unter anderem (Art. 7 KKG):

• Kredite unter CHF 500 oder über CHF 80’000
• Kredite, die durch ein Grundpfand gesichert oder durch hinterlegte bankübliche Sicherheiten oder ausreichende Vermögenswerte gedeckt sind, die Sie bei der Kreditgeberin halten
• Kredite ohne Zinsen und ohne Gebühren
• Kredite, die Sie innert höchstens drei Monaten zurückzahlen müssen

Vergleichen Sie den effektiven Jahreszins, nicht den Zinssatz

Zwei Angebote können denselben Zinssatz nennen und trotzdem unterschiedlich viel kosten, denn Gebühren zählen im effektiven Jahreszins und nicht im Zinssatz. Achten Sie beim Vergleich auf:

1. Den effektiven Jahreszins. Er steht in jedem Konsumkreditvertrag und enthält die Gebühren.
2. Die Gesamtkosten in CHF für denselben Betrag und dieselbe Laufzeit. Der Zinssatz nennt den Preis pro Jahr; das Total zeigt, was der Kredit Sie insgesamt kostet.
3. Die Monatsrate, um zu prüfen, ob sie in Ihr Budget passt.

Eine längere Laufzeit senkt die Monatsrate und erhöht die Gesamtkosten. Mehr zum Vergleich von Angeboten finden Sie in Kredite vergleichen, zu den Kosten eines Kredits insgesamt in Zinsen und Kosten. Wenn ein Angebot mehr mit Tempo als mit den Kosten wirbt, lesen Sie «Sofortkredit»: was schnell wirklich heisst.

Der Zinssatz von Swizeo

Der Zinssatz von Swizeo beträgt 3 % pro Jahr, fest für die ganze Laufzeit und für jeden Kredit gleich, von CHF 1’000 bis CHF 1’000’000. Sein effektiver Jahreszins beträgt rund 3.04 % und liegt damit unter dem heutigen Höchstzinssatz von 10 %.

Ein Beispiel: CHF 10’000 über 12 Monate ergeben eine Monatsrate von CHF 846.94 und Zinsen von insgesamt CHF 163.25.

Nächster Schritt

Probieren Sie einen Betrag und eine Laufzeit im Kreditrechner aus. Er zeigt die Monatsrate und die Gesamtkosten vor dem Antrag, ohne Namen und ohne Ausweis.